سونهام يغمور
03-31-2005, 12:14 PM
بسم الله الرحمن الرحيم
الاستثمار الأمثل في سوق الأسهم السعودي
لقد ذكرت سابقا أنه يفضل تقسيم المحفظه الى 3 أقسام بحيث تكون :
1- استثمار بـ 40 % من المحفظه
2- مضاربه بـ 30 % من المحفظه
3- سيوله تمثل 30% من المحفظه
اذا فالنسبة الكبرى من المحفظه تكون للاستثمار لذلك يجب عليك اختيار أفضل الشركات للاستثمار فيها وسأبين في هذا الموضوع الطريقه المثلى لاختيار السهم :
أولا : دراسة الشركه
ثانيا : دراسة القطاع
ثالثا : دراسة السوق
أولا: دراسة الشركه:يجب عليك التركيز على النقاط التاليه:
1- اعرف نشاط الشركه
2- راجع أخبار الشركه
3- راجع النتائج السابقه للشركه لاخر 3 سنوات أو أكثر وانظر اتجاهها
4- ادرس اسباب ارتفاع العائد وانخفاضه لأنه قد يكون السبب مؤقت ( عارض ثم يزول )
5- قيم الشركه على أساس العائد على السهم ومكرر الربحيه بحيث يكون السعر العادل مقارب لمؤشر القطاع أي أن مكرر الربحيه العادل يكون على مكرر ربحية القطاع
6- يجب عليك مراقبة الشركات الجديده
ثانيا: دراسة القطاع :
1- انظر الى مؤشر بيتا لملاحظة مدى تفاعله مع المؤشر العام للسوق
2- استخرج مكرر الربحيه للقطاع
3- يجب فصل الشركات الخاسره عن القطاع وعمل مقارنه بين الشركات الرابحه
4- يجب عليك مراقبة الشركات المؤثره في القطاع
ثالثا: دراسة السوق:
1- انظر الى تغير السوق واتجاهه عن السنوات السابقه
2- راقب قيمة التداول وتناميها
3- استخرج سبب الارتفاع والانخفاض وهل هو بسبب نتائج ايجابيه أو سلبيه
4- راقب الشركات المؤثره في السوق ( الشركات ذات الحجم السوقي الكبير )
بعد اجراء هذه الدراسات واختيار أفضل شركه للاستثمار فيها عليك بعمل الاتي:
1- يجب أن تختار أفضل وقت للدخول في الشركه مثلا عندما تكون في سعر منخفض أو بعد عملية تصحيح للسوق
2- يفضل الدخول بعد نتائج الربع الأول (وذلك حتى تتضح معالم اتجاه الشركه وتناميها)
3- حدد النتائج الماليه المتوقعه وذلك بالنظر الى نتائج الأرباع ومقارنتها بالعام الماضي
4- يجب عدم الشراء بكميه واحد بل يجب تقسيم الكميه الى دفعات وبأسعار مختلفه وهذا يعتمد على حجم محفظتك
5- يجب أن تضع سعر مستهدف للبيع بحيث يرتفع السعر في حالة وجود مؤثر ايجابي وينخفض في حالة وجود مؤثر سلبي ( عمليه عادله )
6- عملية البيع لا تكون دفعه واحده بل تكون دفعات وعلى فترات
لا تنسى اقتناص الفرص في بدايتها
الاستثمار الأمثل في سوق الأسهم السعودي
لقد ذكرت سابقا أنه يفضل تقسيم المحفظه الى 3 أقسام بحيث تكون :
1- استثمار بـ 40 % من المحفظه
2- مضاربه بـ 30 % من المحفظه
3- سيوله تمثل 30% من المحفظه
اذا فالنسبة الكبرى من المحفظه تكون للاستثمار لذلك يجب عليك اختيار أفضل الشركات للاستثمار فيها وسأبين في هذا الموضوع الطريقه المثلى لاختيار السهم :
أولا : دراسة الشركه
ثانيا : دراسة القطاع
ثالثا : دراسة السوق
أولا: دراسة الشركه:يجب عليك التركيز على النقاط التاليه:
1- اعرف نشاط الشركه
2- راجع أخبار الشركه
3- راجع النتائج السابقه للشركه لاخر 3 سنوات أو أكثر وانظر اتجاهها
4- ادرس اسباب ارتفاع العائد وانخفاضه لأنه قد يكون السبب مؤقت ( عارض ثم يزول )
5- قيم الشركه على أساس العائد على السهم ومكرر الربحيه بحيث يكون السعر العادل مقارب لمؤشر القطاع أي أن مكرر الربحيه العادل يكون على مكرر ربحية القطاع
6- يجب عليك مراقبة الشركات الجديده
ثانيا: دراسة القطاع :
1- انظر الى مؤشر بيتا لملاحظة مدى تفاعله مع المؤشر العام للسوق
2- استخرج مكرر الربحيه للقطاع
3- يجب فصل الشركات الخاسره عن القطاع وعمل مقارنه بين الشركات الرابحه
4- يجب عليك مراقبة الشركات المؤثره في القطاع
ثالثا: دراسة السوق:
1- انظر الى تغير السوق واتجاهه عن السنوات السابقه
2- راقب قيمة التداول وتناميها
3- استخرج سبب الارتفاع والانخفاض وهل هو بسبب نتائج ايجابيه أو سلبيه
4- راقب الشركات المؤثره في السوق ( الشركات ذات الحجم السوقي الكبير )
بعد اجراء هذه الدراسات واختيار أفضل شركه للاستثمار فيها عليك بعمل الاتي:
1- يجب أن تختار أفضل وقت للدخول في الشركه مثلا عندما تكون في سعر منخفض أو بعد عملية تصحيح للسوق
2- يفضل الدخول بعد نتائج الربع الأول (وذلك حتى تتضح معالم اتجاه الشركه وتناميها)
3- حدد النتائج الماليه المتوقعه وذلك بالنظر الى نتائج الأرباع ومقارنتها بالعام الماضي
4- يجب عدم الشراء بكميه واحد بل يجب تقسيم الكميه الى دفعات وبأسعار مختلفه وهذا يعتمد على حجم محفظتك
5- يجب أن تضع سعر مستهدف للبيع بحيث يرتفع السعر في حالة وجود مؤثر ايجابي وينخفض في حالة وجود مؤثر سلبي ( عمليه عادله )
6- عملية البيع لا تكون دفعه واحده بل تكون دفعات وعلى فترات
لا تنسى اقتناص الفرص في بدايتها